암호화폐 거래에서 레버리지란 무엇입니까?

암호화폐 거래에서 레버리지는 빌린 자금을 사용하여 거래하는 것을 의미합니다. 레버리지 거래는 구매 또는 판매 능력을 확장하여 더 많은 금액을 거래할 수 있도록 합니다. 따라서 초기 자본이 적더라도 레버리지 거래를 위해 스테이킹할 수 있습니다. 레버리지 거래는 잠재적인 이익을 배가시킬 수 있지만 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 높은 위험도 있습니다. 레버리지로 암호화폐를 거래할 때 주의하십시오. 시장이 귀하의 포지션과 반대 방향으로 움직이면 심각한 손실을 입을 수 있습니다.

레버리지 거래는 특히 초보자에게 매우 이해하기 어려울 수 있습니다. 그러나 레버리지를 사용하기 전에 레버리지가 무엇이며 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다. 이 기사는 암호화폐 시장에서의 레버리지 거래에 초점을 맞출 것이지만 대부분의 정보는 기존 시장에도 적용됩니다.

암호화폐 거래에서 레버리지란 무엇입니까?

레버리지는 빌린 자금을 사용하여 암호화폐 또는 기타 금융 자산을 거래하는 것을 말합니다. 구매 또는 판매 능력을 확장하여 현재 지갑에 있는 것보다 더 많은 거래 가능한 자금을 확보할 수 있습니다. 거래하는 암호화폐 거래 플랫폼에 따라 계정 잔액의 최대 100배까지 빌릴 수 있습니다.

레버리지는 1:5(5배), 1:10(10배) 또는 1:20(20배)과 같은 비율로 표시됩니다. 규모는 초기 자금의 확대를 보여줍니다. 예를 들어, TWS 계정에 100달러가 있지만 1,000달러 가치의 비트코인(BTC) 포지션을 개설하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 10배 레버리지를 사용하면 $100의 구매력은 $1,000에 해당합니다.

다양한 암호화폐 파생상품을 레버리지로 거래할 수 있습니다. 레버리지 거래의 일반적인 유형에는 마진 거래, 레버리지 토큰 및 선물 계약이 포함됩니다.

레버리지 거래는 어떻게 작동합니까?

레버리지로 거래를 시작하기 위해 자금을 빌리기 전에 거래 계정에 자금을 예치해야 합니다. 귀하가 제공하는 초기 자본은 우리가 담보라고 부르는 것입니다. 필요한 담보는 사용하는 레버리지와 개설하려는 포지션의 총 가치(증거금이라고 함)에 따라 다릅니다.

10배 레버리지로 이더리움(ETH)에 1,000달러를 투자하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 필요한 증거금은 $1,000의 1/10이며, 이는 빌린 자금에 대한 담보로 계정에 $100가 있어야 함을 의미합니다. 20배 레버리지를 사용하면 필요한 마진이 낮아집니다($1,000의 1/20 = $50). 그러나 레버리지가 높을수록 청산될 위험이 높다는 점을 명심하십시오.

초기 증거금 예치 외에도 거래에 대한 증거금 임계값을 유지해야 합니다. 시장이 귀하의 포지션과 반대 방향으로 움직이고 마진이 유지 임계값 아래로 떨어지면 청산되지 않도록 귀하의 계정에 더 많은 돈을 넣어야 합니다. 이 임계값을 유지 마진이라고도 합니다.

레버리지는 롱 포지션과 숏 포지션 모두에 적용될 수 있습니다. 롱 포지션을 취한다는 것은 자산 가격이 상승할 것으로 예상한다는 것을 의미합니다. 반대로, 숏 포지션을 취한다는 것은 자산 가격이 하락할 것으로 예상한다는 것을 의미합니다. 이는 일반적인 현물 거래처럼 들릴 수 있지만 레버리지를 사용하면 보유 자금이 아닌 담보를 기반으로 자산을 사고 팔 수 있습니다. 따라서 시장이 하락할 것이라고 생각하면 자산이 없어도 자산을 차입하여 매도(숏포지션 오픈)할 수 있습니다.

레버리지 롱 포지션의 예

10배 레버리지로 $10,000 상당의 BTC 매수 포지션을 오픈하고 싶다고 가정합니다. 즉, $1,000를 담보로 사용해야 합니다. BTC 가격이 20% 상승하면 2,000달러(수수료 제외)의 순이익을 얻게 되는데, 이는 레버리지 없이 1,000달러를 거래하여 얻을 수 있는 200달러보다 훨씬 높은 금액입니다.

그러나 BTC 가격이 20% 하락하면 포지션은 $2,000 하락합니다. 초기 자본(담보)이 $1,000에 불과하기 때문에 20% 하락하면 청산이 됩니다(잔액이 0이 됨). 실제로 시장이 10%만 하락하더라도 포지션을 청산해야 할 수도 있습니다. 정확한 청산 가치는 사용하는 거래 플랫폼에 따라 다릅니다.

강제 청산을 피하려면 지갑에 더 많은 자금을 이체하고 담보를 늘려야 합니다. 대부분의 경우 거래 플랫폼은 청산 전에 마진 콜(예: 더 많은 자금을 추가하라는 이메일 보내기)을 보냅니다.

레버리지 매도 포지션의 예

이제 10배 레버리지로 $10,000 BTC 숏 포지션을 오픈한다고 가정합니다. 이 경우 다른 사람에게 BTC를 빌려서 현재 시장 가격에 팔아야 합니다. 귀하의 담보는 $1,000이지만 10배 레버리지를 사용하므로 $10,000 상당의 BTC를 판매할 수 있습니다.

현재 BTC 가격이 $40,000이고 0.25 BTC를 빌려서 판매한다고 가정합니다. BTC 가격이 20% 하락하면($32,000) $8,000에 0.25 BTC를 다시 살 수 있습니다. 이렇게 하면 $2,000(수수료 제외)의 순이익이 발생합니다.

그러나 BTC 가격이 20% 상승하여 $48,000이면 0.25 BTC를 다시 사려면 $2,000를 추가로 지불해야 합니다. 그러나 귀하의 계정 잔액은 $1,000에 불과하므로 해당 포지션은 청산됩니다. 다시 말하지만, 청산을 피하기 위해서는 청산 가격에 도달하기 전에 지갑에 더 많은 자금을 이체하고 담보를 늘려야 합니다.

암호화폐 거래에 레버리지를 사용하는 이유는 무엇입니까?

앞서 언급했듯이 거래자는 레버리지를 사용하여 포지션 규모와 잠재적 이익을 늘릴 수 있습니다. 그러나 위의 예는 레버리지 거래가 더 높은 손실로 이어질 수 있음을 보여줍니다.

거래자가 레버리지를 사용하는 또 다른 이유는 자금의 유동성을 증가시키기 때문입니다. 예를 들어, 거래자는 4배 레버리지를 사용하여 단일 거래 플랫폼에서 2배 레버리지 포지션을 보유하는 것보다 낮은 담보로 동일한 포지션 규모를 유지할 수 있습니다. 이를 통해 자금의 다른 부분을 다른 곳에서 사용할 수 있습니다(예: 다른 자산 거래, 지분 스테이킹, 분산형 거래소(DEX)에 유동성 주입, NFT 투자 등).

레버리지 거래로 위험을 관리하는 방법은 무엇입니까?

레버리지가 높은 거래는 처음에는 더 적은 자본이 필요할 수 있지만 청산 가능성이 높아집니다. 레버리지가 너무 높으면 가격 변동이 1%라도 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 레버리지가 높을수록 변동성 허용 범위가 낮아집니다. 사용된 레버리지가 낮을수록 거래의 내결함성이 높아집니다. 이것이 바이낸스 및 기타 암호화폐 거래소가 신규 사용자가 사용할 수 있는 최대 레버리지를 제한하는 이유입니다.

손절매 및 이익실현 주문과 같은 위험 관리 전략은 레버리지 거래에서 손실을 최소화하는 데 도움이 됩니다. 손절매 주문을 사용하여 특정 가격에 포지션을 자동으로 청산할 수 있습니다. 이는 시장 변동성이 불리할 때 유용합니다. 손절매 주문은 상당한 손실을 입는 것을 방지할 수 있습니다. 이익실현 주문은 그 반대이며 이익실현 주문은 이익이 특정 값에 도달하면 자동으로 포지션을 닫습니다. 이렇게 하면 시장 상황이 바뀌기 전에 돈을 받을 수 있습니다.

지금쯤이면 레버리지 거래가 이익과 손실을 곱할 수 있는 양날의 검이라는 것을 알아야 합니다. 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 높은 위험을 수반합니다. Binance는 귀하가 귀하의 행동에 책임을 지고 합리적으로 거래할 것을 권장합니다. 중독 방지 알림 및 냉각 기능과 같은 도구를 제공하여 거래를 제어할 수 있습니다. 항상 조심해야 하며 레버리지를 올바르게 사용하고 거래 전략을 계획하는 방법에 대해 스스로 조사(DYOR)하는 것을 잊지 마십시오.

요약하다

레버리지를 사용하면 더 적은 초기 투자와 잠재적으로 더 높은 수익으로 쉽게 시작할 수 있습니다. 그러나 레버리지는 시장 변동성과 관련이 있으며 특히 100배 레버리지로 거래할 때 청산이 빠르게 발생할 수 있습니다. 따라서 레버리지 거래에 참여하기 전에 항상 신중하게 거래하고 위험을 평가하십시오. 특히 레버리지를 사용할 때 개인의 위험 허용 범위를 초과하여 돈을 거래하지 마십시오.